Institutionelle Investoren suchen verstärkt nach Möglichkeiten, Renditen aus ihren Bitcoin-Beständen zu erzielen, ohne diese zu verkaufen, wodurch die Nachfrage nach renditeorientierten Strategien wie Staking und DeFi-Lösungen steigt. Durch Innovationen wie Layer-2-Lösungen und Kreditplattformen können sie Bitcoin verleihen oder als Sicherheit einsetzen, um Liquidität zu generieren. Dies wird durch das wachsende Interesse an Bitcoin als Treasury-Asset und die Entwicklung Sharia-konformer Renditeprodukte weiter verstärkt.
Institutionelle Investoren suchen verstärkt nach Möglichkeiten, Renditen aus ihren Bitcoin-Beständen zu generieren, ohne die Kryptowährung verkaufen zu müssen. Wie Cointelegraph unter Berufung auf Ryan Chow, Mitbegründer und CEO von Solv Protocol, berichtet, ist die Nachfrage nach solchen renditeorientierten Strategien in den letzten Jahren exponentiell gestiegen. Chow äußerte diese Einschätzung während der Token2049 Konferenz in Dubai.
Innovationen wie Staking über Proof-of-Stake (PoS)-Protokolle und Delta-neutrale Handelsstrategien ermöglichen es heute, mit Bitcoin Renditen zu erwirtschaften, was früher kaum möglich war. Fortschritte bei Layer-1- und Layer-2-Lösungen, wie beispielsweise Babylon, tragen zur Praktikabilität dieser Strategien bei. Babylon ermöglicht es Bitcoin-Inhabern, Renditen auf ihre BTC zu erzielen, indem diese zur Sicherung und Liquiditätsbereitstellung von PoS-Netzwerken eingesetzt werden. Cointelegraph zitiert Chow mit den Worten: „Bitcoin als größte Anlageklasse hier, Sie können Ihre Bitcoin einsetzen, um das Netzwerk zu sichern […] das gibt uns das Gefühl, dass es die Antwort ist, um wirklich Nutzen und auch Anwendungsfälle zu bringen.“
Chow beobachtet, dass sich institutionelle Anleger beim Eintritt in den Kryptomarkt aufgrund seiner Dominanz vor allem auf Bitcoin konzentrieren. Nach dem Erwerb verleihen sie ihre Bitcoin, um Liquidität zu generieren, ohne verkaufen zu müssen. Unternehmen wie Coinbase bieten inzwischen Kredite von bis zu 1 Million US-Dollar gegen Bitcoin-Sicherheiten an. Plattformen wie Aave und Compound ermöglichen ebenfalls die sofortige Kreditaufnahme. Chow hebt auch die Rolle von börsennotierten Unternehmen wie Strategy (ehemals MicroStrategy) hervor, die dazu beigetragen haben, Bitcoin als Treasury-Asset zu etablieren. „MSTR ist ein sehr erfolgreicher Anwendungsfall für Derivate auf Basis von Bitcoin […] Das ist auch Bitcoin-Finanzierung.“
Ein Bericht von Bitwise aus dem April belegt, dass die Bitcoin-Bestände börsennotierter Unternehmen im ersten Quartal 2025 um 16,1 % gestiegen sind. Bis zum Ende des ersten Quartals hielten diese Unternehmen rund 688.000 BTC, nachdem sie im Laufe des Quartals 95.431 BTC hinzugekauft hatten. Der Gesamtwert dieser Bitcoin-Bestände stieg um etwa 2,2 % auf 56,7 Milliarden US-Dollar bei einem Bitcoin-Preis von 82.445 US-Dollar.
Chow prognostiziert, dass über 100.000 BTC in Ökosysteme wie Solana fließen werden. Cointelegraph zitiert ihn: „Es sollten immer mehr Anwendungsfälle entstehen.“
Chow erwähnte außerdem das kürzlich von Solv eingeführte Sharia-konforme Bitcoin-Renditeprodukt SolvBTC.core. Dieses Produkt generiert Renditen durch die Sicherung des Core-Blockchain-Netzwerks und die Teilnahme an On-Chain-DeFi-Aktivitäten, während es gleichzeitig die Prinzipien des islamischen Finanzwesens einhält. „Sharia-Konformität ist etwas, auf das wir uns lange vorbereitet haben [...] man muss sie bestehen, bevor man sie wirklich über seine Plattform bedienen kann.“
Mit bereits über 25.000 BTC (im Wert von über 2 Milliarden US-Dollar) im Protokoll von Solv, baut das Unternehmen laut Chow nun eine Infrastruktur auf, die speziell auf die Bedürfnisse institutioneller Investoren zugeschnitten ist, wobei der Fokus auf regulatorischen und kulturellen Anforderungen liegt.
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